Czym jest analiza techniczna?

Określenie analiza techniczna dotyczy metody oceny aktywów, której głównym celem jest prognozowanie zmian ich wartości rynkowej według informacji takich jak ceny i wolumen transakcji. Podstawową zasadą, która kieruje analizą techniczną, jest przekonanie, że ceny odzwierciedlają dostępne informacje, a wzorce zachowań inwestorów są powtarzalne. Co ważne, w tym przypadku nie bierze się pod uwagę wskaźników takich jak przychody czy zyski spółek – to obszar, na którym skupia się analiza fundamentalna. Analiza techniczna koncentruje się natomiast wyłącznie na wykresach i wyliczeniach, które można wdrożyć na podstawie historycznych danych.

Najważniejsze zasady analizy technicznej

Analiza techniczna opiera się na trzech kluczowych założeniach:

1. Ceny na rynku uwzględniają wszystkie dostępne informacje – oznacza to, że wszystko, co ma znaczenie dla kursu, już zostało uwzględnione przez rynek.

2. Ceny podążają za trendami – jeśli cena danego aktywa rośnie, istnieje większe prawdopodobieństwo, że będzie dalej rosła. Tak samo istniejące trendy mogą się odwrócić, co analiza techniczna próbuje przewidzieć na podstawie różnych wskaźników i sygnałów.

3. „Historia lubi się powtarzać” – inwestorzy reagują na dane rynkowe w sposób przewidywalny, co prowadzi do powstawania powtarzających się wzorców.

Należy jednak mieć na uwadze, że analiza techniczna nie zawsze daje kompletny obraz zmienności wybranych aktywów. W grę mogą wchodzić również inne czynniki, takie jak sytuacja finansowa firmy czy nowe regulacje w danej branży. Z tego względu najlepszym sposobem, by odnieść sukces w inwestycjach, jest połączenie analizy technicznej z fundamentalną.

Analiza techniczna – podstawowe narzędzia

Analiza techniczna może wykorzystywać różne narzędzia – co więcej, stale powstają również nowe wskaźniki i nowe sposoby na przewidywanie zmian rynkowych. Wśród najpopularniejszych rozwiązań stosowanych przez inwestorów warto wyróżnić m.in. linie trendu, czyli linie nakreślone na wykresie, które wskazują kierunek ruchu cen. Z ich użyciem można łatwo zidentyfikować, czy aktywa znajdują się w trendzie wzrostowym, spadkowym czy bocznym. Bardzo przydatne są też tzw. świece japońskie – specjalne wykresy przedstawiające ruchy cen w określonych jednostkach czasowych, uwzględniające cenę otwarcia, cenę zamknięcia, cenę minimalną i cenę maksymalną w wybranym okresie, np. w danym dniu. Ponadto warto zwrócić uwagę także na poziomy wsparcia i oporu, czyli poziomy cenowe, na których aktywa mają tendencję do zatrzymywania się.

Obok narzędzi, które są związane bezpośrednio z wykresami, stosuje się także wskaźniki analizy technicznej. Są to matematyczne kalkulacje wykonywane na danych cenowych, które pozwalają lepiej zrozumieć trend lub zmienność rynku. Popularne wskaźniki obejmują m.in. średnie kroczące (Moving Average), indeks siły względnej (RSI; wskaźnik mierzący dynamikę rynku) czy wskaźnik MACD (Moving Average Convergence Divergence; sygnalizuje momenty, w których zmienia się dynamika trendu).

Jak wykorzystać analizę techniczną w praktyce?

Realne zastosowanie analizy technicznej w inwestycjach zależy w dużej mierze od obranej strategii. Inwestorzy krótkoterminowi, zajmujący się day tradingiem, często opierają się wyłącznie na analizie technicznej. Inwestorzy długoterminowi mogą natomiast łączyć analizę fundamentalną ze wskaźnikami matematycznymi, by określić optymalne punkty wejścia i wyjścia. W praktyce w obydwóch przypadkach wykorzystanie analizy technicznej opiera się na odczytywaniu danych z wykresów i wskaźników w celu wyznaczenia momentu, w którym sprzedaż lub zakup aktywów opłacają się najbardziej.

[Artykuł partnera]